本周，美股13F持仓报告密集披露，伯克希尔二季度再次减持苹果，同时新建仓联合健康和纽柯钢铁。
在华人投资圈，段永平与李录的调仓动向尤为瞩目：李录掌舵的喜马拉雅资本二季度重仓买入拼多多；段永平则豪赌AI，谷歌持仓暴增75%，英伟达加仓近50%，并同步增持苹果与拼多多。
巴菲特Q2持仓揭晓，时隔半年再减持苹果，新建仓联合健康等6只股票
持仓文件显示，时隔半年，“股神”巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦公司又开始抛售头号重仓股苹果。
同时，伯克希尔二季度大手笔建仓医疗保险巨头联合健康，买入股票季末价值将近16亿美元，还揭晓了最近的备受关注的“神秘”持仓——纽柯钢铁和两只地产股个股。
伯克希尔买入超8亿美元的美国最大钢铁生产商 纽柯钢铁、将近7亿美元的房屋建筑商莱纳建筑和1.915亿美元的 霍顿房屋 。（伯克希尔上季度曾申请将部分持股保密。结果显示，这只“秘密股票”实际上是多个仓位的组合。）
其他操作上，伯克希尔也在二季度加仓 雪佛龙、 星座品牌、 达美乐比萨等个股，同时减持了达维塔保健、 特许通讯的股票。持仓文件也显示，伯克希尔清仓了其在T-Mobile US的388万股持股，该公司是二季度伯克希尔持仓占比变动仅次于苹果的个股。
进一步减持苹果、美银，清仓T-Mobile
与市场预期一致，伯克希尔在二季度分别减持了2000万股苹果和2630万股美国银行。
时隔半年再次减持，伯克希尔二季度减持苹果2000万股，将持股降至2.8亿股，持股数较一季度环比减少6.67%，苹果持仓占比从一季度的25.76%降至22.31%，持仓市值减少41亿美元。尽管持仓减少，苹果仍是伯克希尔投资组合中最大的单一持仓。
同时，伯克希尔也减持了另一主要持仓美国银行的股份。一年来已经累计减持超四成美银的持股。到今年二季度，伯克希尔的美银持股已经从去年中的10.3亿股降至6.05亿股，跌幅近41.3%。
伯克希尔清仓了其在 T-Mobile US 合计388万股的持股，一季度0.4%的持仓占比归零，该电信巨头是二季度伯克希尔持仓占比变动仅次于苹果的个股。
近16亿建仓联合健康，时隔14年重返医疗保险板块
持仓文件显示，伯克希尔在二季度建仓503.9万股美国医保公司联合健康的股票，季度末总价值达到15.7亿美元。
巴菲特曾在2006至2009年期间最高持有约118万股联合健康股票，随后在2010年医疗保险板块普遍承压的大背景下选择全面清仓，这也是伯克希尔时隔14年再次进入医疗保险板块。
今年以来，这家道指成分股深陷泥潭，股价年内已暴跌超45%。此前因医疗成本攀升、遭遇美国司法部调查、去年发生网络攻击，以及前高管去年12月遭枪击身亡等一系列利空之下而承压。上月公司以“医疗需求激增导致经营环境突变”为由宣布暂停发布年度业绩展望，除了监管压力和高层变动以外，不断上涨的医疗成本和联邦政府削减医疗支出的政策压力，也给公司的未来蒙上了不确定性。
值得注意的是，有报道称建仓联合健康可能不是巴菲特的手笔，更有可能是巴菲特的两位投资副手Todd Combs和Ted Weschler所为。
“神秘持股”曝光，买入钢铁、地产等标的
伯克希尔在一季度留下的“神秘建仓”悬念，在二季度持仓报告揭晓了。此前，市场猜测这一“神秘”投资标的很可能是工业板块公司，总投资额或接近50亿美元。
伯克希尔二季度6只新建仓的标的终于浮出水面，“神秘持股”实际上是多个仓位的组合，包括医疗、钢铁、房地产等标的。除了联合健康外，伯克希尔新建仓了钢铁制造商纽柯钢铁、房屋建筑商莱纳建筑、霍顿房屋和户外广告公司 拉马尔户外广告以及安防公司 Allegion 。
有分析师认为，伯克希尔新买入标的属于防御性配置，具备低估值修复空间，并且6家公司均为细分行业龙头，符合巴菲特“护城河”投资理念。
李录、段永平，最新持仓曝光！
在华人投资圈最受关注的投资人段永平和李录均有相关动作，尤其是李录。二季度，李录掌舵的喜马拉雅资本新建仓拼多多，斥资4.8亿美元，一举买成其第二大重仓股。
段永平则豪赌AI，谷歌持仓暴增75%，英伟达加仓近50%，并同步增持苹果与拼多多。
李录大举建仓拼多多
北京时间8月15日凌晨，芒格的衣钵传人李录掌管的喜马拉雅资本在美股机构投资者申报截止日披露了最新的美股持仓。截至二季度末，喜马拉雅资本的总持仓规模为26.9亿美元（约合193亿元人民币），较一季度末的22.1亿美元增长11.92%。
二季度，李录仅有两笔操作，其中大手笔的建仓拼多多，买入460.8万股，斥资4.82亿美元，这使得拼多多一举成为喜马拉雅资本的第二大重仓股，仓位比例达到17.93%，仅次于第一大重仓股美国银行。
值得注意的是，李录曾在2020年四季度建仓过拼多多，不过持仓数量不大，占总仓位仅2%左右。2021年底，李录就将手里的36.31万股拼多多悉数卖出，有所浮亏离场，可能是对拼多多的长期增长没有足够的信心，不符合其长期持有的目标。
如今，李录再度买回拼多多，并且一出手就是近5亿美元，可能是经过3年多的思考，目前看好拼多多的未来前景，选择重仓买入。拼多多的半年报将于美国当地时间8月25日发布，其二季度的经营数据将揭晓，备受市场关注。
李录第二笔操作则是减持美国银行，减持341.5万股，期末持股市值为4.93亿美元。
值得注意的是，李录在投资上深受芒格和巴菲特的影响，其持仓十分简洁、干净，仓位高度集中于几家公司。截至二季度末，喜马拉雅资本的持仓公司数量共有9家，分别是美国银行、拼多多、谷歌、伯克希尔哈撒韦B股、华美、西方石油、SOC、苹果。
段永平Q2豪赌AI：谷歌持仓暴增75%，英伟达加仓近50%，同时加仓苹果、拼多多
段永平管理的H&H International Investment向美国证券交易委员会提交（SEC）提交了截至2025年6月30日的13F持仓报告，揭示了其在第二季度的调仓动作。
报告显示，该机构的总持仓市值达到115.3亿美元。截至6月30日，段永平的投资组合中，苹果公司以高达72亿美元的持仓市值占据了绝对核心地位，占整个投资组合的比例超过62%。紧随其后的是巴菲特的伯克希尔哈撒韦，占比约14.2%。其次为拼多多(7.86%)、西方石油 (4.94%) 和阿里巴巴集团控股-SP ADR (3.68%)。
逆转操作，重新加码“心头好”苹果
本季度最值得关注的信号，是段永平对其第一重仓股苹果的操作出现了标志性逆转。在经历了此前连续多个季度的持续小幅减持后，H&H在二季度重新买入了89.4万股苹果股票，相当于持股数量增加2.61%。
这一“回头买入”的动作，发生在市场对这家科技巨头前景争议不断的时期，这无疑传递出段永平对苹果长期价值的再一次确认，巩固了苹果在其投资版图中的霸主地位。
AI“信仰充值”：增持近32万股英伟达、83万股谷歌
如果说增持苹果是“回归初心”，那么在AI领域的布局则更显其进攻姿态。报告期内，段永平对英伟达和谷歌进行了大刀阔斧的增持。
其中，他增持了近32万股英伟达，使其持股数量激增49.56%，这无疑是对AI算力龙头未来前景的强力看多。
更为惊人的是对谷歌的增持，本季度H&H暴力买入超83万股，持股数猛增75.17%。这一系列操作清晰地表明，段永平正在将资金高度集中于他所认定的AI核心标的，展现了在该赛道上的坚定信念和积极布局。
不过，他对“AI三剑客”——英伟达、微软和台积电的态度出现了明显分化。他并未全面押注所有科技巨头，而是对微软和台积电进行了小幅度的减仓，显示出其在看好AI大赛道的同时，对于具体的投资标的仍有精细的筛选和判断。
持续加码：坚定不移看好拼多多
在中概股方面，段永平延续了对拼多多的青睐。
继一季度增持后，他在二季度再度买入超90万股拼多多，持股数猛增11.72%。这一连贯的增持动作，使其成为段永平投资组合中的第三大重仓股，也使其成为段永平在中概股中最坚定的选择，反映出他对拼多多商业模式和增长潜力的高度认可。
跟随巴菲特？亦步亦趋中的微调
段永平一直被视为巴菲特的忠实追随者，其持仓中也能看到“股神”的影子。在第二季度，H&H对其第二大重仓股伯克希尔哈撒韦按兵不动，并未进行任何交易。然而，对于另一只“巴菲特概念股”西方石油，段永平则进行了小幅微调，减持了27万股，持股数量减少1.95%。另外段永平减持了阿里巴巴。
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