Millennium管理基金7月亏损2.1%，AI股震荡重创对冲基金
华尔街见闻08-04 05:02
人工智能股票的大幅波动令对冲基金行业7月份业绩分化明显，多策略巨头受损，量化基金逆势走强。
8月3日，据彭博援引知情人士透露，千禧年管理基金（Millennium Management）的资产净值7月份累计下跌2.1%，将其年内累计回报压缩至8.2%。
多经理人权益基金North Rock同期亦下跌2.1%，年内涨幅收窄至4.8%；多策略基金LMR跌幅相对较小，为0.48%，年内仍录得6%的正回报。
AI及半导体板块的下跌是拖累权益类投资组合的主要原因。其中，Situational Awareness基金在追缴保证金压力下被迫向Citadel出售大部分公开市场股票头寸，令该板块此前的部分跌势有所收窄。
量化策略逆市领跑
相比之下，跨资产类别系统化交易策略展现出明显的抗跌性。
管理规模72亿美元的Quantedge 7月份上涨7.8%，年内累计涨幅升至34.6%，在当前市场环境下表现突出。
宏观基金Pharo Macro同期小幅上涨0.23%，年内累计收益达9.9%。
除股票市场波动外，大宗商品与固定收益市场的联动同样构成7月份的重要市场背景。
油价的快速上涨引发市场对通胀前景的担忧，进而推动30年期美国国债收益率走高，令固定收益类资产承压，并对跨资产组合的整体配置形成考验。
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