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富景中國控股(02497.HK)發佈公告，公司擬發售股份1億股，其中配售股份股份9000萬股，公開發售股份1000萬股，另有15%超額配股權；2024年3月20日至3月25日招股，預期定價日爲3月26日；發售價將爲每股發售股份1.08-1.28港元，Grande capital limited爲獨家保薦人；預期股份將於2024年3月28日於聯交所主板掛牌上市。 $富景中國控股(02497)$

綜合 | 公司公告 招股書  編輯 | Echo

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富景中國是山東省最大的盆栽蔬菜農產品生產商，於2022年按銷售收益計于山東省的市場份額爲14.8%。於2022年，集團的銷售收益爲人民幣1.267億元，**國盆栽蔬菜生產商的總銷售收益約3.1%，及少於中國蔬菜生產商的總銷售收益的0.01%。

於2022年，山東省是中國最大的盆栽蔬菜生產省份，**國盆栽蔬菜農產品總銷量及總銷售收益分別約20.3%及19.0%。

公司於2012年開始於山東省青島萊西經營盆栽蔬菜農產品種植及銷售業務；公司是山東省盆栽蔬菜生產商的先行者之一，於2016年開始大規模生產盆栽蔬菜農產品，年產能超過一百萬盆。於往績記錄期間，公司主要在山東省銷售公司的產品。隨着業務機會增加，公司於2019年將地域覆蓋範圍擴大至陝西省西安市及遼寧省大連市。

中國的蔬菜農產品市場及盆栽蔬菜農產品市場均高度分散，分別有約100萬到200萬家蔬菜生產商及數千家盆栽蔬菜生產商。盆栽蔬菜農產品就整個蔬菜市場而言僅爲一個細微分支，而盆栽蔬菜農產品則主要以傳統蔬菜露地栽培的方式種植。2022年，盆栽蔬菜農產品的總銷售收益**國蔬菜農產品總銷售收益的比重低於0.1%。

於往績記錄期間，富景中國的產品以公司的核心品牌“富景農業”推廣及銷售，其包括29個盆栽蔬菜農產品品種。按照行業慣例，公司主要透過在中國的分銷商網絡銷售公司的盆栽蔬菜農產品，由分銷商將公司的產品再轉售予山東省、西安市及大連市的逾1,000名客戶，其中大部分爲酒店及餐廳。

於最後實際可行日期，公司有三個種植盆栽蔬菜農產品的種植基地，包括萊西基地、西安基地、大連基地，總佔地面積約431,605平方米。於最後實際可行日期，公司的種植基地內有140個大棚，總建築面積爲155,401平方米。

公司的產品以公司的品牌“富景農業”推廣及銷售，其中包括29個盆栽蔬菜農產品品種。其中，茼蒿、油菜、苦菊、油麥菜、小白菜、生菜、山芹及烏塌菜爲公司於往績記錄期間在市場上提供的主要產品。

財務方面，於2020年度、2021年度、2022年度以及截至2022年、2023年5月31日止，富景中國分別實現收益約1.21億元、1.55億元、1.27億元以及3025.1萬元、5621.9萬元人民幣；同期，分別實現年內溢利4377.8萬元、4730.3萬元、3181.2萬元以及-578萬元、1837.0萬元人民幣。

競爭格局方面，中國的蔬菜農產品市場高度分散，2021年市場上約有1百萬至2百萬家蔬菜生產商。按產量計，並無單一蔬菜生產商**國蔬菜農產品市場總市場份額超過1%。於2021年，富景中國銷售收益爲人民幣1.55億元，**國蔬菜生產商總銷售收益不到0.01%。於2021年，中國的盆栽蔬菜農產品市場高度分散，有數千家盆栽蔬菜生產商。於2021年，公司銷售收益爲人民幣1.55億元，**國盆栽蔬菜生產商總銷售收益的約3.7%。

假設超額配售權根本未獲行使，基於發售價爲每股發售股份1.18港元(即建議發售價範圍的中間價)，股份發售所得款項淨額預計爲7750萬港元。公司目前擬將股份發售所得款項淨額約60.4%用於現有地域市場提升及擴大種植基地；股份發售所得款項淨額約16.1%用於新的地域市場建立新的種植基地；股份發售所得款項淨額約10.4%用於建立專責有機基質生產基地；股份發售所得款項淨額約6.2%用於升級資訊科技系統，提高營運效率；以及股份發售所得款項淨額約6.9%用於一般營運資金。