To The Moon

過去的一個月，美債收益率飆升，風險類資產紛紛回調，無論是港股，美股，還是A股的投資朋友們，均被最近的這一波“資產重估”折騰得活來死去。以黃金價格爲例，更是在銅，鋁，錫等價格迭創新高的背景之下，令人咂舌的跌到了1717美元/盎司的半年多新低，很多投資者被市場這樣的極度分裂走勢撞得七葷八素，紛紛表示“看不懂”。

實際上，這一場風暴，從除夕那天的那一通長達兩個小時的通話，就拉開了序幕：

此前兩國外交系統的領導人之間已經通了電話，然後向各自國內的媒體通報了對話的內容。有人對比了中美媒體的報道文本，概括爲：“一次通話，各自表述”，“看了自己的媒體，都會覺得電話那頭被我方好好地訓了一頓”。由此，有觀點認爲對未來四年的中美關係感到擔憂。

美國重回世界舞臺，拜登試圖重構中美關係

這個世界真奇妙，每個人都像是一個虛擬的人物，比如拜登就像《終結者》一樣吼出那句：“美國又回來了！”那麼，特朗普內心獨白肯定就像灰太狼一樣：“我還會回來的！”

是的，正如拜登吼出那句一樣，美國之後的動作也是這麼進行的，從上臺後積極與之前盟友進行聯繫，到2月召開G7會議時大筆一揮，灑出了大筆疫苗訂單給歐洲來看，美國方面也是傾盡所有了，而且美國還要拉攏日、澳、印一同加入到G7會議中，在此次會議上，美國提議了對中方新的對策，其中一條就是在科技上繼續進行遏制的策略，不僅如此，拜登在G7上要重建北約，繼續在軍事上保持話語權（目前美國在聯合國式微），不過令人覺得有意思的是，在G7會議結束後，默克爾的發言要繼續加強和中國的合作，還勸拜登認清形勢，而馬克龍直接放話歐洲還是不要依賴美國（我怎麼覺得這句話含沙射影的說給英國聽的呢？），由此可見，美國這次聯繫歐洲的盟友，實在是談不上成功，只能說露個臉，但是盟友也不傻，美國國內情況那麼糟糕，疫苗產能都不夠，萬一大筆一揮的疫苗其實畫出來呢？還得罪了實實在在的中國，別忘記了下個月我們人大就要談中歐協議了，這個節骨眼上惹全球最大的財主，後果可想而知！

默克爾聲明

美國向來分兩步走，一方面是拉攏歐洲在科技上打壓中方，另一方面威逼利誘中周邊國家不停騷擾。（我咋感覺就是打星際，不停騷擾敵方農民，自己加快發育攀科技樹？）

最近，我們周圍的情況挺有意思，先說灣灣吧，我們英勇無敵的解放軍，先飛躍臺灣所謂的“臺海中線”，隨後又飛至臺灣空域，去年我們解放軍這樣行動的次數已經堪比以前的臺海危機。

大棒加胡蘿蔔

哎呀，說到這個就上頭了，我們花開兩支各表一朵，拜登一開始當然是挺灣灣的，還煞有介事的開了航母過來，然後我方就直接把航母當成虛擬目標進行軍事演習，嚇得美國喊："這地兒，俺們以前常來的！"也不知道是不是怕了，還是這本來就是大棒加胡蘿蔔政策，反正拜登後面就重申了一箇中國的認知，蔡總也發言表態重新認識兩岸關係。

東南亞這邊基本沒什麼好說的了，這塊地方也就剩下大洋洲的澳大利亞了，反正我是看不懂澳洲的騷操作，就像一部電視劇裏說的，澳大利亞的軍費投入是用來防中方，但是還要和中方做貿易，怎麼想的？

澳洲未來十年軍費開支

在國防政策講話中，莫里森承諾，要在未來10年內投入2700億澳元（約合1.3萬億元人民幣）用於國防能力建設。這一預算規模比2016年軍費“十年計劃”的1950億澳元提高了40%，大體相當於澳大利亞GDP的2%。

然後就剩下最後一位了，拿最少的錢，挨最毒的打，受最大的氣，吃最大的苦——印度，老實說，印度出了莫迪真的厲害，2019年我聽到最多的就是印度要趕超中國，疫情來了以後，就沒了然後。

去年中印關係還是比較緊張的，無非是川普給了點好處，再加上需要轉移國內壓力，但是到了今年，情況就來個180度大反轉，從蛛絲馬跡來看，中印之間的關係是受到了拜登上臺後對於印太的策略有了個改變。

綜上所述，歐盟，灣灣，澳洲，印度等等，背後都是中美之間的博弈，也是拜登上臺後重構中美關係的一盤棋，從目前來看，這盤棋下了，不過還沒有在短期看到實質性效果。

全球負利率預期，商品集體上行

上週，美聯儲主席鮑威爾證詞已經表明了目前美國捉襟見肘的窘境了，關於這方面的解讀，前文《香港提高印花稅後，央媽的操作耐人尋味》已經解讀過。

我在去年就反覆提到過了，美聯儲目前手上就最後一顆子彈了，這顆子彈只有當美國財政政策一起發揮作用的時候才能打出去，如果單獨打出去美國就會崩了，這顆子彈就是負利率，大家不用懷疑，美國肯定會負利率的，目前澳大利亞和英國都已經宣佈要負利率了，這就是給美國在打掩護，你們咋沒看到拉加德說負利率，我們說負利率呢？擺明了就是澳英在給美國吸引火力啊！

除了負利率，那便是財政刺激計劃，而當下美債收益率的飆升，很大程度上就是因爲這個預期推動的行情，也是大宗商品近期走勢的最重要導火索。

美國當地時間27號凌晨，美國國會衆議院投票通過1.9萬億美元經濟救助計劃，以應對疫情對經濟的衝擊。該計劃本週將在美國參議院經歷重大考驗，部分核心條款能否通過存在變數。

按照立法流程，該法案本週將在參議院進行表決，預計法案將在參議院經歷重大考驗，部分核心條款能否通過目前存在爭議，可能出現新版本的救助法案。控制衆議院的民主黨人以219票贊成、212票反對的結果通過了這項全面的法案，並將其提交參議院。民主黨人計劃在參議院採取立法策略，讓他們在沒有共和黨人支持的情況下通過該法案。

實際上，拜登政府對於推動刺激法案的通過，可謂是信心滿滿，受刺激計劃推動最明顯的就是比特幣了，因爲目前比特幣是所有貨幣購買力最好的體現，所以不要以爲比特幣目前的下跌是頂部，別鬧了！

只要全球寬鬆繼續，全球負利率預期依然存在，美元繼續下跌，那麼比特幣就會繼續上行，這等於在告訴大家，我在今年A股預測和美元預測中反覆提到，今年通脹上行壓力巨大，大宗商品在上週的上漲僅僅是開端，而不是結束，如果你沒能力炒幣，那麼還能炒銅、鋅、鎳、錫等等，如果你還不能炒這些，那麼就擇機買入金銀吧。

不僅如此，我在全年預測裏面提到過，民主黨上臺後刺激計劃會遠遠超過共和黨時期，因爲只有這樣才能獲得連任，所以1.9萬億刺激並不是結束，而是開始，也就意味着拜登政府很可能接下來還有一輪2-3萬億美元的刺激在等着上臺。

美聯儲資產負債表

統計數據顯示，過去這一年裏：美聯儲資產負債表增長81.2%、納指上漲41.2%、羅素200小盤股指數上漲31.1%、標普500指數上漲15.6%、美國零售銷售增長7.8%、非農就業崗位減少6.5%。

對此，各位有沒有瑟瑟發抖呢，要起風了~~~

熱播劇臺詞

最後，還是預祝大家能站上風口，交易順利！~$黃金主連(GCmain)$ $A50指數主連(CNmain)$ $NQ100指數主連(NQmain)$ $WTI原油主連(CLmain)$ $滬深300(000300.SH)$